Bursa americană a avut zile grele, iar echipa Next Invest s-a pus pe treabă și a luat la puricat ce se întâmplă. Indicele NASDAQ se apropie de media mobilă de 200 de zile, un nivel pe care marii investitori instituționali îl urmăresc atent. Partea mea preferată e backtestul din 2010 încoace: cumpărat aproape de această medie, NASDAQ a avut randamente pozitive în 70% din cazuri după o lună și în aproximativ 90% după un an. Cu precizarea, corectă, că trecutul nu garantează nimic.
Apoi vine întrebarea mare. De ce scad Amazon, Google, Microsoft și Meta după raportări? Pentru că cheltuielile cu centre de date, cipuri și energie pentru AI cresc mai repede decât banii pe care îi produc. Analiza trece prin cash flow-ul Amazon și Google, prin AWS și Google Cloud.
Ideea care mi-a rămas în minte: dacă giganții investesc sute de miliarde în infrastructură, cineva încasează banii ăștia. Furnizorii de semiconductori, hardware, energie și răcire, cu exemplul Vertiv. Se discută și despre cumpărările insiderilor, rapoartele 13F și datoria pe marjă. Material educațional, nu recomandare de investiții.
